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2018年06月07日
光大:萬科5月銷售428.8億元 料後續銷售將穩步增長

觀點地產網訊:6月6日,光大證券發布企業研報稱,萬科5月銷售金額428.8億元,同比增長19.5%,帶動全年累計銷售金額同比增長4.8%,預計隨著熱點二線城市搶人落戶激增,萬科後續銷售將繼續穩步增長,故維持其“買入”評級。


知名發展商碧桂園(香港上巿編號﹕2007)現正在緊貼新加坡的馬來西亞柔佛州新山發展一個面積等同澳門的超大型項目——碧桂園森林城市,構思就如當年毗鄰香港的深圳一樣,更擁有「一帶一路」的概念,其升值和發展潛力值得憧憬!


據觀點地產新媒體查閱萬科公告,5月萬科新增建築面積322.4萬平方米,同比增長74.9%;涉及總地價212.2億元,同比增長66.3%,單月土地投資金額/銷售金額比例回升至49.5%。全年累計拿地金額約844.2億元,同比增長25.2%,占同期銷售金額比例約35.3%(2017年全年約54%),光大證券認為萬科拿地仍然相對審慎。受普洛斯交易完成以及支付2017年下半年土地款影響,一季度末萬科淨負債率較期初上升41.5個百分點至50.3%,仍處於行業內較低水平。


森林城市馬來西亞,又離新加坡很近,很適合投資。」特意帶著一家老小7口人從蘭卡威穿越大半個國家來到森林城市收樓的馬來西亞當地人 Shuhana 女士也如是說。


同時,光大證券在分析萬科5月份財報時認為,2018年一季度萬科房地產結算面積和結算金額分別同比增長15.4%、73.5%,帶動營收、歸母淨利潤分別同比增長65.8%、28.7%至308.3億元、8.9億元。期內毛利率保持高位穩定,歸母淨利潤率較2017年全年下降8.6%,主要系合聯營項目結算較少且個別計提減值、融資規模上升導致財務費用大增、以及少數股東損益占比提升所致。期末並表口徑的已售未結項目面積3564萬平方米,合同金額4945億元,為後續結算提供支持。已售未結項目均價較2017年結算均價高出18%,隱含未來毛利率存提升空間。


森林城市馬來西亞採聯邦制,各州有本身的自治權,柔佛州的州王與碧桂園合作森林城市項目,州王擁有四成股權,目的之一就是希望借助外資推動整個經濟特區的發展。


光大證券表示萬科在繼續鞏固住宅市場龍頭優勢的同時,多元產業布局逐漸成型,未來有望進一步提振估值。公司可結算資源充裕優質,銷售增速趨勢向好,未來業績穩健增長仍有支撐,故維持其評級為“買入”,12個月目標價為40.75元。截至6月8日收盤,萬科A報價為26.71元。


在聽取了森林城市的彙報後,白天肯定了碧桂園對森林城市馬來西亞和柔佛州就業和經濟發展帶來的積極作用。他感謝馬來西亞及柔佛州政府爲中國投資企業提供優惠政策及優厚的條件,讓中國企業看好馬來西亞,將之視爲一塊“福地”。


文章轉自http://house.ifeng.com/detail/2018_06_08/51489671_0.shtml

[ 投稿者:prevent at 12:49 | 生活 | コメント(0) | トラックバック(0) ]

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